Любовь Закревская. Журнал "Финансовый директор" №6 2011 г.
Во все времена люди старались найти возможности заработать денег – желательно быстро и много. Что ж, есть спрос - есть и предложение! Как же понять – безопасно ли вкладывать деньги в те или иные финансовые инструменты, каковы признаки финансовых пирамид и какие еще виды инвестиционных проектов могут быть опасны для вашего капитала. Многие люди гонятся за наживой «здесь и сейчас» и, соответственно, тут же попадают в лапы различных мошенников, умело охотящихся за начинающими «лопухами» с деньгами, задающими наивный вопрос «Куда можно инвестировать»? Причем, судя по моему опыту общения с инвесторами, часто даже имеющие инвестиционный опыт клиенты, все равно частенько заглядываются на предложения типа «Мы гарантируем стабильный высокий доход при минимальном риске».
Одно из подобных объявлений я недавно сняла на собственном подъезде.
Давайте разберемся, на что в первую очередь нужно обращать внимание, если вы решили вложить свои деньги.
Первый фактор: чем подкрепляется гарантия.
Если вам обещают гарантированный доход выше дохода по депозиту в соответствующей валюте, нужно убедиться, что это не пустые слова. Слово «гарантия» в мире финансовых инструментов означает, что возврат ваших денег обеспечен либо солидным финансовым институтом, имеющим определенный рейтинг, либо какими-то залоговыми активами. Любая другая гарантия, типа «это абсолютно надежная компания», «беспроигрышная сделка», «безрисковый актив» не имеет под собой никаких оснований.
Гарантированная сохранность денег означает, что либо инвестиции будут очень консервативными, с вытекающими отсюда невысокими процентами, либо эти вложения застрахованы солидным финансовым институтом с высоким рейтингом, например крупным мировым банком. Примером таких гарантированных продуктов могут служить государственные облигации стран с рейтингом не ниже А, либо так называемые «структурированные ноты», где в случае снижения стоимости актива, вам дают гарантию известного банка (к примеру, Nomura bank).
В этих случаях можно быть уверенным, что сохранность денег, которую вам обязуются вернуть – не пустые слова. Но ни в одном из упомянутых примеров не обещается высокая доходность, этот термин не совместим с отсутствием риска.
А что гарантирует высокий доход в случае с вышеуказанным примером? Только обещания и посулы владельцев компании. Давайте теперь рассмотрим, чем эти обязательства могут подкрепляться.
Второй фактор: документ, на основании которого вы отдаете свои деньги.
Для того чтобы привлекать денежные средства, финансовые институты должны иметь лицензию. Эта лицензия дает им право распоряжаться вашими деньгами и обеспечивать их возврат. Например, не все банки имеют право на привлечение депозитов – чтобы получить такой документ, они должны выполнить ряд условий, чтобы вкладчики не потеряли свои деньги. Это и нормативы минимального размера капитала для действующего банка, и срок работы банка на рынке и некоторые другие факторы.
Принеся свои деньги в банк или реальную инвестиционную компанию, вы оформляете договор о доверительном управлении.
В соответствии с Инструкцией «Об утверждении Инструкции о порядке доверительного управления денежными средствами банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 декабря 2006 г. № 227» доверительное управление денежными средствами учреждается на основании договора, по которому вверитель передает доверительному управляющему на определенный срок денежные средства в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление переданными денежными средствами в интересах вверителя или выгодоприобретателя. Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться денежные средства в белорусских рублях и (или) в инвалюте. Денежные средства, переданные в доверительное управление, могут быть использованы доверительным управляющим в соответствии с договором доверительного управления денежными средствами для размещения во вклад (депозит) в целях получения дохода и для приобретения ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управления ими. Нормы Инструкции, применяемые к физическим лицам, применяются к индивидуальным предпринимателям.
Поинтересуйтесь, есть ли у той организации, которая предлагает управлять вашими деньгами на это лицензия. Большинство организаций, рекламирующих доверительное управление в Беларуси, имеют только букмекерскую лицензию, т.е. лицензию на игорный бизнес.
Статья 1.1. «ПОЛОЖЕНИЯ о доверительном управлении денежными средствами»
…доверительный управляющий - финансовый институт, зарегистрированный в установленном порядке в форме акционерного общества на территории Республики Беларусь, осуществляющий на основании лицензии, выданной Национальным банком Республики Беларусь, в соответствии с действующим законодательством и настоящим Положением доверительное управление денежными средствами вверителя в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя). …
…В случае осуществления при доверительном управлении денежными средствами деятельности, относящейся к видам профессиональной деятельности по ценным бумагам, доверительный управляющий должен иметь соответствующую лицензию Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь и согласие Национального банка Республики Беларусь на проведение таких операций…
Обычно, с «финансовой пирамидой» или сомнительной компанией, вы получаете договор займа. Этот документ означает лишь то, что вы добровольно отдаете деньги в долг данной организации, при этом в случае проблем с возвратом, вы будете иметь права обычного частного кредитора – с взыскиванием долга через суд, если у вашего должника будет что взять для погашения иска. Подумайте, нужны ли вам эти проблемы?
Третий фактор: кем регулируется деятельность финансовых посредников.
У каждой финансовой организации есть вышестоящий орган, который регулирует ее деятельность и контролирует законность выполнения ими своих обязательств. В Беларуси это Национальный банк и Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь (ДЦБ), в России - Центробанк и Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), в Украине - это Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР).
Как правило, деятельность финансовых пирамид и иных нелегальных инвестиционных фондов никем не регулируется и соответственно отсутствует полный контроль над их деятельностью, а значит, и за сохранностью ваших средств.
Четвертый фактор: где зарегистрирована инвестиционная компания.
Почему то этот вопрос не очень часто интересует будущих инвесторов? А ведь места регистрации многих инвестфондов – зачастую оффшорные зоны, типа Виргинских островов. И подчиняются они законодательству этой страны, а вовсе не той, где вы отдаете свои деньги. Наверняка никто из белорусов не хотел бы подавать иск и судиться где-нибудь в REPUBLICA DE PANAMA…
Ну и напоследок, вкратце расскажу о тех проектах, которые в последнее время пользуются большим интересом среди белорусов. Ведь не секрет, что после того как многие поснимали в банках свои депозиты, люди начали искать, куда бы вложить свои средства - причем желательно с высоким доходом.
На днях ко мне обратился один из моих знакомых, с целью узнать мое мнение о некой компании, информацию о которой он нашел в интернете. Назовем ее ABC Invest. Он дал мне адрес сайта этой компании и попросил оценить ее на предмет вероятного вложения денег.
Первое, на что я обратила внимание на сайте компании, это то, что ABC Invest оперирует весьма высокими показателями доходности.
«…Доходность нашего фонда за 2010 год составила 43.32% (в долларах США). Прогнозы доходности на 2011 год более 50% годовых (в долларах США)….»
Такая доходность на сегодняшнем мировом финансовом рынке достижима только в режиме спекуляций на рынках с применением большого кредитного рычага, так называемого «плеча», что делает риск потери инвестируемых средств очень высоким. Еще высокий доход приносят так называемые «венчурные проекты», но вложения в них окупаются только в 5-10% случаев.
Второе: компания ABC Invest предлагает заключить с ней «Договор публичной оферты о доверительном управлении денежными средствами».
9.1. Предложение к заключению настоящего Договора является публичной офертой, т.е. предложением для неопределенного круга лиц. Договор заключается путем Акцепта, т.е. подтверждения согласия Клиента с условиями Договора. Акцептом являются следующие действия: заполнение Клиентом регистрационной формы для открытия лицевого счета на сайте … и подтверждение принятия условий Договора с помощью «галочки» в поле «Я согласен с условиями Договора» и нажатия кнопки «Открыть счет».
Естественно, что никакого документа с печатью клиент не получит, и в дальнейшем любые судебные споры будут практически бессмысленны.
Третье: Место регистрации компании
9.11. Местом заключения настоящего Договора признается место нахождения Компании. Юридический адрес: ….. Republica de Panama, 303025. Почтовый адрес: … NY 10022, USA.
Сомневаюсь, что в случае каких-либо проблем, можно будет отыскать ABC Invest по тем адресам, которые там указаны.
Четвертое: из лицензий и свидетельств имеется только одна – о регистрации данной компании на территории Панамских островов.
Пятое: компания не указывает свой банковский счет. Ввести деньги можно лишь с помощью списания с вашей банковской карты и с помощью платежных систем типа "Western Union".
Шестое: на сайте компании опубликован ряд проектов, в которые компания якобы вкладывает деньги – от производства фишек для казино до строительства супермаркета. Проверить эти данные невозможно, т.к. нет ни названий компаний, ни доказательств участия компании в этих проектах. Зато рентабельность их указана очень точно - от 45 до 95% годовых. Кстати, любопытный факт – среди проектов есть и «Выдача кредита строительной компании, название закрыто (Минск, Беларусь)» - рентабельность 63%!
Подобные компании специалисты по финансовым рынкам называют HYIP - High Yield Investment Program.
Они называются высокодоходными потому, что начисляют очень высокие проценты на ваши вклады. Вот что пишут об этом в интернете:
На чем основана такая высокая "доходность" HYIP? На главной странице любого HYIP можно прочесть сказки о том, что администрация HYIP'а успешно занимается торговлей на рынке Forex или высокодоходными инвестициями в реальный бизнес, предназначенными для инвесторов-новичков и для наиболее легковерных вкладчиков. На самом деле все HYIP работают по так называемому принципу понзи (ponzi) - проценты вкладчикам выплачивают за счет денег, вложенных позднее новыми инвесторами. Иначе говоря, это пирамидный принцип, и всем, кому привелось когда-то познакомиться с "МММ" или "Властилиной", думаю, совершенно очевидно, что любая такая пирамида не может расти бесконечно: с какого-то момента суммы, которые вкладчики выводят из системы, неизбежно начнут превышать новые инвестиции. Любой HYIP сворачивает работу задолго до этого момента: он просто закрывается! Более того, в правилах любого HYIP вы можете прочесть, что они могут быть изменены в любой момент, что администратор не несет ответственности за ваши деньги, что вы инвестируете их добровольно - в конечном итоге, это надо читать так, что никто никаких гарантий вам не дает!
Поскольку в случае с HYIP вы имеете дело с крайне ненадежной и нестабильной сферой, здесь не работает такой прием, как поиск авторитетов, которые могли бы "посоветовать вам надежный HYIP", и далее смело действовать по их рекомендациям: надежных HYIP просто не бывает, и даже самые опытные эксперты могут ошибаться. Тем не менее, количество людей, которые несут деньги в такие организации, не уменьшается. Многие готовы рискнуть, в надежде успеть получить прибыль до того как эта пирамида рухнет. И хорошо, если человек осознает этот риск и готов потерять вложенное. А ведь многие не понимают опасности и того, что ответственность за свои решения несет только он сам!
Относитесь к инвестированию серьезно. Помните - потерять деньги легче, чем их заработать!
Добавить эту статью в мои
| < Предыдущая | Следующая > |
|---|
